個(gè)人貸款中，住房按揭占比約60%，是銀行信貸投放大頭，消費(fèi)貸、信用卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸有所增加。

??隨著A股上市銀行2019年半年報(bào)業(yè)績(jī)的先后發(fā)布，備受關(guān)注的信貸投向也逐步明晰，第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)業(yè)績(jī)報(bào)告，統(tǒng)計(jì)了2019年上半年來(lái)A股上市銀行的新增貸款情況。今年上半年，33家A股上市銀行新增貸款約6萬(wàn)億，其中，新增對(duì)公貸款約2.95萬(wàn)億，新增個(gè)人貸款約2.52萬(wàn)億，還有超5000億元的票據(jù)貼現(xiàn)。

??個(gè)人貸款中，住房按揭占比約60%，是銀行信貸投放大頭，消費(fèi)貸、信用卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸有所增加；對(duì)公貸款中，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速下滑之下，房地產(chǎn)、制藥業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)等行業(yè)仍是銀行青睞行業(yè)。

??整體而言，在貨幣、財(cái)政政策雙發(fā)力以及逆周期調(diào)節(jié)加碼下，銀行業(yè)信貸增長(zhǎng)穩(wěn)健，業(yè)務(wù)逐步“回歸本源”，小微和民企信貸投放力度加大；但同時(shí)，企業(yè)需求依舊萎靡，貸款主要投向房地產(chǎn)、基建和個(gè)人信貸領(lǐng)域，銀行體系低風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)。

??記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，目前銀行存款綜合成本有所抬升，優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)荒”再現(xiàn)；另外，凈息差同步承壓，資產(chǎn)質(zhì)量分化加劇，部分區(qū)域和中小銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)因素較多，防風(fēng)險(xiǎn)壓力猶存。

??住房按揭占四分之一

??在個(gè)人新增貸款中，住房按揭貸款新增超1.5萬(wàn)億，占個(gè)貸的60.2%，與此前相比變化不大，同時(shí)也是新增貸款的25%。按揭貸款作為優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)一直以來(lái)被銀行青睞，不過(guò)銀行在信貸審批上較為謹(jǐn)慎。

??在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行在開(kāi)展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)不僅要符合國(guó)家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策和房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制政策要求，還需嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策，支持居民家庭合理住房消費(fèi)需求。

??根據(jù)統(tǒng)計(jì)，工商銀行新增按揭貸款額最高，為3254.7億元，占新增個(gè)人貸款幣種的80%左右。位列其后的是建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行，規(guī)模分別為3018.3億元、2621.9億元和1068.5億元。其中，建設(shè)銀行上半年的新增房貸一躍超過(guò)了新增2930.5億元的個(gè)人貸款，同樣超過(guò)新增個(gè)人貸款的還有交通銀行，約為新增個(gè)貸的3倍有余，這主要源于兩者消費(fèi)貸和信用卡業(yè)務(wù)的負(fù)增長(zhǎng)。

??例如建行，近兩年個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模增速不斷放緩，截至今年6月末，同比下降19.92%，首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，較前兩年超150%的增幅相去甚遠(yuǎn)。建行首席風(fēng)險(xiǎn)官靳彥民在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解讀稱，這是由于建行報(bào)告期內(nèi)進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)控模型，另外存量客戶還款量較大，且更多的銀行發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大。

??這并非銀行中的個(gè)例，據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，公布消費(fèi)貸數(shù)據(jù)的23家銀行中，有9家出現(xiàn)新增貸款縮減。其中，工商銀行、寧波銀行和建設(shè)銀行下跌量最大，分別下降了113.7億、118.9億和418.5億。

??“關(guān)于下降的原因，一部分可能是銀行自身內(nèi)部調(diào)結(jié)構(gòu)，從消費(fèi)貸轉(zhuǎn)向了信用卡；另外，或許是銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控。”一位大型股份行分行高層告訴記者，“近年來(lái)銀行零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，各大行為了抓市場(chǎng)，對(duì)消費(fèi)貸準(zhǔn)入門(mén)檻或有降低，相應(yīng)的，違約率有提升。再者，監(jiān)管層面，也加大了對(duì)消費(fèi)貸流向的監(jiān)控，嚴(yán)禁其違規(guī)流入房地產(chǎn)。”

??不過(guò)，與國(guó)有大行、股份行不同的是，城商行和農(nóng)商行繼續(xù)發(fā)力個(gè)人消費(fèi)貸，但分化明顯。諸如南京銀行、西安銀行、上海銀行新增消費(fèi)貸規(guī)模均超過(guò)150億元，而成都銀行、常熟銀行、鄭州銀行、紫金銀行、江陰銀行等有不同程度的降低，其中江陰銀行減少量最大，近67億元。

??信用卡業(yè)務(wù)降溫

??作為個(gè)貸增長(zhǎng)動(dòng)力的另一個(gè)來(lái)源，信用卡業(yè)務(wù)在今年上半年有所降溫，增勢(shì)放緩，多家銀行貸款增速同比出現(xiàn)下降。公布貸款余額的25家銀行中，有四家貸款新增貸款額減少，為交行、貴陽(yáng)銀行、紫金銀行和常熟銀行。

??交行的信用卡業(yè)務(wù)在上半年出現(xiàn)整體收縮，不僅貸款規(guī)模大幅縮減，發(fā)卡量和交易額同步收縮，上半年總發(fā)卡量減少8萬(wàn)張，交易額為14235億元，同比下降2.90%。對(duì)此，交行在報(bào)告中稱，“信用卡業(yè)務(wù)逐步調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)。貸前、貸中管控多管齊下，主動(dòng)加強(qiáng)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的平衡，提升催收效率和資產(chǎn)保全能力?！?/span>

??招行、農(nóng)行、中信銀行新增信用卡貸款額位列前三，分別是771億元、738億元和577億元。有分析稱，目前信用卡正在從增量市場(chǎng)進(jìn)入存量市場(chǎng)，增長(zhǎng)規(guī)律已發(fā)生根本性變化，考慮到花唄、網(wǎng)貸等“類信用卡”產(chǎn)品的存在，人均持卡量或被高估，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。

??值得注意的是，除了按揭貸款、消費(fèi)貸、信用卡外，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款增長(zhǎng)明顯，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年新增經(jīng)營(yíng)性貸款約2403億，國(guó)有大行、股份行是增長(zhǎng)主力軍。其中，工行以近860億的絕對(duì)量居榜首，排在之后的是農(nóng)行、招行、民生銀行和浦發(fā)銀行。對(duì)于經(jīng)營(yíng)貸的增長(zhǎng)，工行和農(nóng)行都提到了與普惠金融政策相關(guān)。

??而不同于對(duì)消費(fèi)貸的大力推進(jìn)，南京銀行、上海銀行、杭州銀行的經(jīng)營(yíng)貸有一定回落，反映了銀行間不同策略的側(cè)重?！笆莾A向于消費(fèi)貸還是經(jīng)營(yíng)性貸款，需要綜合考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金成本、收入來(lái)源、信貸結(jié)構(gòu)等，”上述股份行高層說(shuō)，“一般而言，消費(fèi)類貸款的收益在信貸資產(chǎn)中偏高，銀行可通過(guò)增加消費(fèi)類信貸來(lái)確保利潤(rùn)增長(zhǎng)，但對(duì)于資金成本較低的銀行來(lái)說(shuō)，會(huì)更傾向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?！?/span>

??數(shù)據(jù)的變化是政策落地效果的體現(xiàn)，發(fā)力支持普惠金融下，各個(gè)銀行舉措不斷。此前央行公布的《2019年二季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》亦顯示，上半年普惠小微貸款新增1.22萬(wàn)億元，占比達(dá)12.61%，同比增長(zhǎng)22.5%，遠(yuǎn)超13%的貸款增速。

??新增票據(jù)融資近6000億

??在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速下滑、企業(yè)需求趨緩之下，上半年銀行對(duì)公貸款新增2.95萬(wàn)億，占比50%，與此前基本持平。從投向上來(lái)看，房地產(chǎn)、制藥業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)較受青睞，銀行體系低風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)。

??值得一提的是，作為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”，33家銀行新增票據(jù)約5845.5億元，占對(duì)公貸款的20%。事實(shí)上，票據(jù)融資自今年以來(lái)被頻頻提及，不少銀行稱要發(fā)揮票據(jù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，將核心企業(yè)信用擴(kuò)延至民營(yíng)、小微企業(yè)，圍繞企業(yè)需求，在把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，不斷提升銀行票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

??根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月末，農(nóng)行新增公司類貸款規(guī)模最大，為6442億，占新增貸款的60%。在農(nóng)行的貸款投向中，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)是第一大投向，占比21.8%，其次是制造業(yè)。位于農(nóng)行之后的是工行、建設(shè)和中行，新增規(guī)模分別為4871億、3485億和3816億元。

??股份行中，交行、興業(yè)銀行排名靠前，分別新增1924億元和1502億元。城商行中，上海銀行、江蘇銀行位列前二，分別新增424.5億元和382.7億元；農(nóng)商行中，青農(nóng)商行一枝獨(dú)秀，新增253.5億元，超過(guò)成都銀行、貴陽(yáng)銀行等。

??數(shù)據(jù)顯示，青農(nóng)商行公司貸款和墊款主要集中于房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)及制造業(yè)等。截至6月末，該行上述四個(gè)行業(yè)的公司貸款和墊款總額合計(jì)為817.21億元，占比達(dá)68.98%，其中房地產(chǎn)占比23.1%。

??綜合而言，當(dāng)前銀行對(duì)公的信貸結(jié)構(gòu)已出現(xiàn)積極變化，盡管房地產(chǎn)行業(yè)占用信貸資源依然較多，但在先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等方面的信貸投放已取得改進(jìn)。前述股份行人士告訴記者，目前銀行基本都在加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等新動(dòng)能行業(yè)的信貸投放力度，同時(shí)實(shí)時(shí)調(diào)整壓縮退出類行業(yè)、房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸策略。

??關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)的信貸投放，一位國(guó)有大行分行高層人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，銀行內(nèi)部對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的信貸投放主要是依據(jù)行業(yè)調(diào)控政策、監(jiān)管要求以及行業(yè)運(yùn)行狀況，嚴(yán)格實(shí)施名單制管理?！皩?duì)投放對(duì)象，銀行往往會(huì)根據(jù)白名單來(lái)判斷，能進(jìn)入白名單的企業(yè)差不多都是頭部企業(yè)，債務(wù)還款能力較強(qiáng)，這樣也能保證資產(chǎn)質(zhì)量，而且獲利相對(duì)其他企業(yè)也較穩(wěn)。”他稱。

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